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王子新材2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-13 17:40    来源媒体:同花顺

王子新材(002735)(002735)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,全球经济处在下行周期中,国内竞争激烈的包装行业除了要应对宏观经济下行的风险,还要应对行业内环保政策趋紧带来的压力。面对重重困难,公司董事会和管理层遵循既定战略和经营策略,领导全体员工在挑战中寻求机遇,积极打造大客户开发平台拓展新客户,同时,巩固深挖现有老客户,提升供应量;致力于给客户提供整体包装设计解决方案,努力由塑料包装生产制造商向整体包装解决方案供应商转型;在保证业务规模稳定发展的基础上,通过业务规划调整及收购等,将公司原有包装业务理顺的同时,创新业务拓展至锂电池新能源产业,实现产业多元化发展。

报告期内公司实现营业总收入132,560.12万元,首次超过10亿元,同比上升45.40%,达到历史最高水平;归属于母公司净利润为5,505.56万元,同比上升10.64%。

报告期内,公司重点工作如下:

1、业务方面,公司各利润中心加大对重点大客户的维护及优质新客户的开发,深挖客户需求,以提供整体包装解决方案来实现新的利润增长。报告期内,由总部统筹规划,成立了成都启恒作为大客户统一配置服务的平台,加大力度主攻开拓新型显示产业链配套材料领域的市场;将公司原控股子公司深圳盈塑变更为深圳启明作为公司在整体智慧包装领域的战略布局,为客户提供从可视化包装方案开发、测试打样、到提供在线包装加工的一条龙服务,提高公司现有产品价值,提升盈利空间;完成了对东莞群赞85%的股权收购,实现公司绝对控股,使公司的业务由单一传统产业延伸至锂电池新能源及3C消费性产业,实现公司产业多元化发展;基于对全球贸易局势的预判,结合公司未来业务发展的需求,公司启动了在泰国购地建厂的海外投资计划。

2、生产方面,完善生产内部管理工作机制,健全生产制度,落实以效益为核心的精细化管理,开展降本增效活动,提高生产质量及生产效率。报告期内,各利润中心生产部门积极提升产品生产质量,精益生产严控库存,淘汰更换老旧设备,提高生产自动化水平,落实精细化管理的目标。

3、管理方面,进一步整合内部资源,调整内部股权架构,提升母公司战略投资和监督管理能力。报告期内,公司重点强化应收账款特别是逾期账款管理以及存货管理,借助人力资源系统进行人力成本管控,进一步提升公司管理水平,降低经营风险。

4、公司继续加大对全生物降解产品项目的研发投入,结合客户需求不断对配方和工艺进行改良,深挖新产品潜在市场。报告期内,公司围绕生物降解缠绕膜、信封袋、自封袋、高挺度可涂胶PLA薄膜等工业包装及民用产品市场积极开展应用推广工作。可视化塑料包装材料属于新型外包装,多用于家电产品外包装,具有良好的展示效果,并较纸箱包装具有明显的成本优势,欧美国家应用可视化塑料包装较为广泛。报告期内,公司继续与海尔、美的、海信等核心客户开展多种形式的合作方式,积极挖掘可视化包装市场。

5、资本运作方面,报告期内,公司拟非公开发行股票募集资金不超过2.2亿元人民币,鉴于资本市场环境及趋势变化和公司战略规划调整,经公司综合内外部各种因素的考虑和审慎分析,公司已终止本次非公开发行股票事项。二、核心竞争力分析

公司成立二十余年来,一直专注于塑料包装业务的拓展,通过积极开拓产销辐射区域、强化客户服务、延伸服务领域、引进技术设备、精细化内部管理等方式,成长为我国电子产品和家用电器包装行业的优秀企业。中国包装联合会数据显示,公司是“中国包装行业百强企业”,“中国塑料包装行业40强企业”。

公司产品主要为塑料包装膜、塑料托盘、塑料缓冲材料、聚苯乙烯泡沫(EPS)、聚合发泡材料(EPO)、蜂窝纸和瓦楞纸等包装材料,主要应用于计算机、智能手机等电子产品和家用电器的生产周转及销售包装。电子产品和家用电器包装行业的市场化水平和竞争程度较高,公司的核心竞争力主要体现在产品品质、交期稳定性、售后服务、一站式产品线等综合服务能力。

(一)全国布局保障了公司供货的及时性和稳定性

公司建立了相对合理的产业布局,在深圳、廊坊、青岛、武汉、珠海、郑州、成都、苏州、南宁、重庆、烟台、湖南和河南等主要的电子产品和家用电器集中区域设立子公司。公司全国布局的策略,满足了公司客户中富士康、海尔、伟创力、海信、广达电脑、仁宝电脑、英业达和纬创资通等大型制造企业产能分布较广的特征,也符合我国电子和家用电器制造业产能向中西部转移的行业发展趋势,而且,“贴身服务”保障了公司供货的及时性和稳定性。

(二)提供“一站式采购”服务,且具备快速响应客户订单的能力

公司是“中国包装行业百强企业”,在电子产品和家用电器包装行业具有规模优势和产品线优势,可生产包括塑料包装膜、塑料托盘和塑料缓冲材料、聚苯乙烯泡沫(EPS)、聚合发泡材料(EPO)、蜂窝纸和瓦楞纸等系列上百个品种的包装材料,产品线丰富,能够为客户提供一站式服务,降低了客户供应链管理成本,而且,公司能够在较短时间内根据客户的新产品设计出配套包材,从而满足客户多样化的需求。

公司凭借柔性加工能力、规模优势、全国布局优势,能够快速整合资源,在较短时间内完成产品设计、原材料采购、生产及产品配送等所有工作,包含设计程序在内的新包装产品送样时间最短可达3天,常规产品做到“24小时供货”。同时,公司采取了常备安全库存,在快速响应客户订单方面具有优势,与电子产品行业的需求特征相符。

(三)产品品质稳定

公司历来重视产品质量,在行业发展初期率先引入品质管理,是行业内率先通过ISO9001:2000质量管理体系、ISO14001:2004环境管理体系双认证的企业,也是首批执行欧盟RoHS标准的电子产品塑料包装企业,满足客户和国家的环保标准。公司先后获得富士康授予的“A级绿色合作伙伴认证”、佳能授予的“无放射性绿色产品证书”、理光授予的“化学物质管理体系认证”等客户认证,产品品质得到下游知名企业的认可。同时,凭借过硬的产品质量和优秀的服务,公司获得了“2015年京东方优秀供应商”、“2016年鸿富锦精密电子优秀供应商”、“2017年海尔重庆园区最佳合作伙伴”、“惠普指定全球供应商”、“海尔金魔方奖”等荣誉,奠定了一定的行业品牌影响力。

(四)市场及客户开拓

公司主要客户群体为国内外著名的电子产品、家用电器等大型制造企业,包括富士康、海尔、伟创力、理光、爱普生、冠捷科技、雅达电子、华生电机等跨国公司,还包括创维、TCL、深超光电、深长城、海信等我国电子制造业上市公司或领先企业。公司凭借良好的服务和产品品质,与电子产品生产厂商建立了长期、稳定的合作关系。

公司在巩固电子产品和家用电器包装市场领先地位的基础上,持续拓展家具、日用消费品、食品、医药等包装市场,进一步提升公司的市场竞争力。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和发展趋势

公司所处的电子产品、家用电器包装行业为电子信息和家用电器制造业的重要配套行业,由于处于产业链中游,电子产品、家用电器包装行业受上下游行业,特别是下游行业的需求情况影响较高。从下游行业整体情况来看,工信部《2019年电子信息制造业运行情况》显示,2019年我国规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.30%,增速比上年回落3.80个百分点。

全年电子器件制造业营业收入同比增长9.40%,利润同比下降21.60%。全年电子信息制造业固定资产投资同比增长16.80%,增速同比上年加快0.20个百分点,比上半年加快8.30个百分点。

工信部《2019年1-11月家电行业运行情况》显示,2019年1-11月,家用电冰箱累计生产7,657.40万台,同比增长4.00%;房间空气调节器累计生产19,956.10万台,同比增长5.80%;家用洗衣机累计生产6,710.00万台,同比增长10.10%。2019年1-11月,全国家用电器行业营业收入14,409.00亿元,同比增长4.30%;利润总额1,170.20亿元,同比增长12.90%。

(二)公司的发展战略

公司坚持市场引领与技术驱动两条路线,坚持以技术创新为基础,坚持以市场需求为导向,充分利用公司全国布局优势服务客户,通过内生培育和外延式扩张加快企业转型升级,巩固公司在塑料包装行业的领先地位。积极在整体可视化包装解决方案设计、生物可降解包装材料开发等领域加大投入,激发相关创新业务的市场需求。加大海外市场开发力度,提升无线充、电子烟、锂电池相关产品的市场占有率,增强公司盈利能力,提高产品利润率。

(三)公司经营计划

1、2020年全球经济形势受新型冠状病毒肺炎疫情影响,存在诸多不确定性,百年不遇的全球性公共卫生危机造成了全球产业链的阻断,全球经济形势不容乐观。面对危机,公司上下将共同努力,在危机中寻求机遇,秉持长期可持续的健康发展理念,紧紧围绕高质量发展要求,突出主业发挥优势,坚持以提高经济增长质量和效益为立足点,鼓励各利润中心之间加强协作,共享资源,取长补短,互惠互利,逐步完善客户集中开发、就近服务机制。推广创新业务,帮扶效益欠佳的单位开拓业务、抓内控降成本增效益,提升企业盈利能力。充分发挥各业务板块执委会及董事会的职能,群策群力,加大对优质客户的开发力度,为公司实现经营目标提供保障。

2、做好安全生产管理工作,积极履行企业社会责任,实现可持续发展。在保持稳定增长的同时,促进技术创新,推动新材料应用,降低对生态环境的负面影响。紧盯现金流,加大对应收账款的征收力度,力争不发生呆坏账现象。

3、继续推进募投项目的实施和建设,加快成都园区的投入使用进程,力争今年中旬完成募投项目投产,为公司未来做大做强奠定扎实基础。同时,进一步加强募集资金存放、使用管理,实现募集资金效益最大化。

4、不断优化包装产能布局,以不对公司整体业绩形成拖累为原则,做好市场调研、收入预测、可行性分析,有计划、分步骤推进实施。积极推动塑料包装业务在2020年稳定成长,实现向客户提供整体智能包装解决方案的能力与实力,为公司完成今年既定目标做出贡献。

5、继续加大对全生物降解产品项目的研发投入,结合客户需求不断对配方和工艺进行改良,深挖新产品潜在市场。重点对全生物降解地膜的抗老化及环境耐候性作以改进,提高地膜的保温保墒功能稳定性。同时,继续围绕生物降解缠绕膜、信封袋、自封袋、高挺度可涂胶PLA薄膜等工业包装及民用产品市场开展应用推广工作。积极响应国家“绿水青山就是金山银山”的号召,在全生物降解产品方面加大推广力度,加快推进与多地地方政府及大型商业企业洽谈合作事宜。

6、继续推动可视化包装项目实施。充分利用原料纸价格上涨的机遇,选择重点客户力争形成有效突破,逐步完善项目专利、国家/行业标准制定等工作,积极研究探索新的包装材料、技术和方案,为公司的产品、技术升级提供有利支持,继续将该整体可视化包装方案向国内家电行业所有大型知名品牌厂家推广,打造一个从整体包装设计、材料供应、在线服务到引入FID货物全程物流智能跟踪的一条龙服务理念合作平台,提升智慧物流的分析与跟踪。力争在洗衣机行业和冰柜行业出口机型基本做到全覆盖;加大在设备尤其是自动包装设备上的投入,在整体方案设计中加入新型包装材料的使用,提升产品附加值。

7、加快苏州栢煜在半导体封装包装材料领域布局进展。半导体在电子信息产品中占据核心地位,对国家安全和国家经济竞争力具有重要意义。半导体封装包装材料领域伴随半导体产业的发展扩大也将拥有广大的市场前景,公司将持续在苏州栢煜的客户开发与设备投入等方面加大力度,进而形成公司新的利润增长点,力争成为国内领先的半导体包装方案及制造提供商。

8、加大锂电池新能源及3C消费性产业建设投入。随着锂电池行业的技术革新与产业链全面升级,两轮电动车动力电池、电子烟及其他新型加热烟草锂电池等细分领域蓬勃发展,目前市场需求旺盛。公司将重新整合和配置子公司东莞群赞的资源,从而使其更快地拓展两轮车动力电池业务、无线充电业务、移动储能电池业务与电子烟等新型烟草器具业务,并将进一步加大对东莞群赞的管理与资金支持,充分体现集团优势,整合产业链,提升公司的盈利能力和竞争力。

9、加强人力资源建设,优化员工队伍。公司将不断完善用人制度,立足于公司长远发展的目标,招募各方贤能之士,加大员工培训。建立、健全激励机制,充分调动公司员工的积极性,有效地将公司发展的红利和员工利益结合在一起。依照提高效率、优化结构相结合的原则,提高公司用人制度的开放性、合理性和有效性,提升绩效管理,强化团队意识,竭力打造一支无坚不摧的人才梯队。

10、加快推进公司信息化建设。信息化建设是公司发展的基石,公司将以信息化为手段促进组织机构优化、流程制度完善,提高管理质量与效率,以最小的资源创造最大的价值。

2020年,公司将继续对办公信息化系统(OA系统)、企业管理信息化系统(ERP系统)进行优化升级,并努力实现各系统数据的互联互通和信息共享,全面推进公司信息化建设水平。通过信息化建设提升公司的管理效率,为公司远程网络化管理打好基础。

11、严格做好生产安全管理各项工作。进一步健全安全生产体系和完善安全生产责任制,坚决遏制重特大安全事故,提升防灾、减灾、救灾的能力,由事后管理向事前预防转变,由应急救援向预警预防转变。公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产总方针和“以人为本、安全发展”的理念,落实安全生产责任制,落实安全生产规章制度,落实安全生产教育培训工作,落实安全生产督促检查工作,加强生产安全事故应急救援的演练,提升安全生产监管水平,确保公司经营的安全和稳定。

(四)资金需求

公司与各大金融机构保持了良好的合作关系,将依据业务发展的需要,积极运用多种渠道和方式筹措资金,满足公司未来发展所需要的资金。

(五)可能面对的风险

1、市场风险与客户集中风险

2019年,国民经济受侧供给政策和中美贸易摩擦的冲击,整体经济形势弱于往年。全年国内生产总值比上年增长6.10%,相比2018年的放缓0.6个百分点,经济增速下行压力持续加大。未来,如果全球经济出现系统危机压低消费需求,或者电子、家用电器制造业增速持续减缓甚至负增长,将对公司业绩造成较大影响。

2019年度,公司前五大客户的销售收入占总营业收入的比重为65.05%,相比去年的65.06%基本持平,主要客户的经营波动对公司的营业规模及财务业绩的影响程度仍相对较大,可能对公司业绩造成不利影响。

公司将采取积极措施,继续拓展日用品、家具、医药等其他行业的塑料包装市场。

2、被竞争对手取代的风险

我国电子制造业的市场集中度不高,存在数量众多的中小电子企业,电子制造业的包材需求也是层次化和多样化的,并给予中小包材商和新进入企业一定的生存空间,随着经营的积累,部分企业逐渐壮大,可能会加剧市场竞争程度。

公司主要是对聚乙烯等石化原料的物理性加工,属于劳动密集型行业,机器设备等固定资产总投资不高。虽然本行业上下游信用政策差异导致企业的流动资金需求较大,但资金本身并不构成起步阶段的重大壁垒。因此,从要素投入来看,新企业进入本行业时最初的起步门槛不高。因此,本行业平均利润率提升的情况下,其他企业可能大量涌入并加剧竞争,也可能会抢占公司的市场份额,公司存在因行业准入门槛不高而导致的被竞争对手取代的风险。

公司将继续提高核心竞争力,坚持贴厂方式强化全方位服务能力,强化在产品品质的稳定性、与JIT模式相匹配的交货期、即时售后服务、一站式产品线、包装方案设计服务等方面的优势。

3、主要原材料价格波动风险

公司主要原材料包括聚乙烯、片材和珍珠棉等石油化工行业的下游产品,价格受国际原油价格波动影响较大。公司作为石化原料下游的加工制造企业,原材料采购价格是影响成本、利润的重要因素,在公司包材产品销售价格不变的假设下,原材料价格的波动将引起公司利润水平的反向变动,对公司的盈利能力和经营业绩产生较大影响。因此,公司存在主要原材料价格波动风险。

公司将通过提升产品品质,强化全方位服务能力,从而加强议价能力,减少原材料价格波动对公司业绩影响。

4、劳动力成本逐年上升的风险

上世纪末以来,我国作为全球制造大国的地位主要得益于农村劳动力转移所带来的低劳动成本优势。近年来,劳动力供求的结构性矛盾及老龄化加速导致劳动力成本进入上升通道,“民工荒”背景下,各地尤其是沿海地区上调工资标准的频率及幅度逐渐增大,我国制造业的劳动力成本优势正逐渐消失。

本行业是对石化原料的深度加工,从要素投入比重来看属于劳动密集型行业。近年来,公司在改良设备以加强自动化、优化流程以提升效率等方面取得了一定成效,部分抵消了人工工资上升的影响。但是,公司在高端设备、技术研发等方面的支出仍然不足,“劳动密集”特征未得到根本性改变,人工成本仍是影响公司业绩的重要因素之一。未来,如果公司在设备换代与技术提升等方面未取得发展,而劳动力成本继续攀升,将给公司经营带来不利影响。

公司近年来对生产设备持续进行升级改造,提高自动化、机械化水平,以降低人力成本。

5、公司规模扩张、跨区域经营可能引致的管理风险

在国内电子产业向内地扩散的行业趋势下,公司制定了全国性布局特别是在电子信息制造业发达地区布局的战略,未来亦可能根据业务情况考虑进一步增加市场覆盖度,将增大经营管理和内部控制的难度,且在整个子公司管理方面,短时间内还很难做到规模复制和企业文化复制,因此,子公司在日常经营管理中可能出现决策失误,公司决策层/职能部门与子公司之间信息交流范围扩大,可能导致信息失真、决策时间延长甚至失误,给公司带来潜在风险。

母公司逐步向投资控股型企业转变,提升母公司战略投资和监督管理能力。公司成立总部管理中心,聘请董事长兼任公司总裁,优化各利润中心的管控模式,每月召开办公例会,增强各利润中心的沟通,有效促进经营计划的落地。报告期内,公司继续积极推进母公司有关包装资产划转、业务下沉和内部股权架构调整工作,后续将通过经营管理层的分管及内部制度的完善来实现对子公司进行管理和监督。

6、汇率风险及出口退税政策变化风险

公司目前有部分产品出口,且未来出口收入和占比可能进一步提高,出口产品主要以美元结算,因此公司面临一定的汇率波动风险。报告期内,公司部分子公司享受了出口退税优惠,若未来出口退税税率下调,将直接影响公司的成本和利润,因此,公司面临出口退税率下调的风险。

公司将进一步提高对国际经济形势的分析和关注,提高对汇率水平变动趋势的研判能力,尽量避免和减少汇兑损失。

7、全球新冠肺炎疫情风险

新冠肺炎疫情在全球蔓延,海外多国采取“封城”、“封国”措施,客户海外需求或有持续下降;国内受疫情及防控措施的影响,导致企业员工延迟复工,上游原料供应、物流运输等均受到不同程度的影响,恢复原有产能存在不确定性,公司业务量存在下降风险。公司将关注全球疫情的进展,做好自身防疫工作的同时,留意客户复工复产消息,加大逾期账款的跟催和回收。

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